En möjlighet att erhålla finansiering till bolag är ofta avgörande för att kunna bedriva verksamhet. Tidigare skedde finansiering på ytterst enkla sätt. Före 1973 fanns framförallt två sätt att anskaffa nytt kapital till ett bolag och det var antingen genom att aktieägarna tillsköt nytt kapital eller att utomstående, eller aktieägare, lånade ut kapital till bolaget.
Dagens verklighet skiljer sig mycket från den då gällande vad avser möjligheter att anskaffa kapital samt hur dessa finansieringsformer kan utformas. Idag skapas många nya finansiella instrument med komplexa egenskaper och det råder ständig utveckling av instrument med olika användningssätt. Endast fantasin sätter gränser för hur ett finansiellt instrument kan utformas. En mindre vanlig finansieringsform är kapitalandelslånet.
Det långivande företaget eller privat personen kommer att få ett större kapitalbelopp återbetalat om det låntagande företaget går bra.
2006 infördes kapitalandelslån som finansieringsform.
Hur hanteras denna finansieringsform inom centrala rättsområden? Nedan kommer en sammanfattning av hur finansieringsformen hanteras inom
1 Bolagsrätt
2 Skatterätt
3 Redovisningsrätt
Den idag gällande aktiebolagslagen trädde i kraft 2006. En av de nyheter som då presenterades var att kapitalandelslån skulle införas som instrument för att anskaffa kapital till bolag. Den reglering som då infördes avseende kapitalandelslån återfinns i 11 kap. 11 § ABL där det stadgas att beslut om att bolaget ska ta upp ett kapitalandelslån ska fattas av bolagsstämman eller efter bolagsstämmans bemyndigande, av styrelsen, om storleken av det belopp som skall återbetalas ska öka om bolagets vinst eller utdelning till aktieägarna ökar. Det enda krav som ställs vid emission av kapitalandelslån är att beslut om sådant lån fattas av bolagsstämman.
Någon uttrycklig civilrättslig/bolagsrättslig definition av kapitalandelslån finns inte. Bestämmelsen i 11 kap. 11 § ABL tar sikte på lån där storleken på det belopp som skall återbetalas skall öka om bolagets vinst eller utdelning till aktieägarna ökar.
Den frihet som finns i fråga om utformningen av kapitalandelslån medför att dessa kan utformas på ett sådant sätt att de till stor del liknar en röstlös aktie. Användandet av kapitalandelslån som någon form av röstlös aktie är något som kan ge stora möjligheter och kan vara ett sätt att bland annat locka till sig nyckelpersoner till bolaget utan att minska sin makt över bolaget.
Vad gäller den skatterättsliga hanteringen av kapitalandelslån handlar den främst om hur en vinst respektive förlust ska behandlas hos långivare respektive låntagare.
Är det en fysisk person som gör en kapitalvinst ska den beskattas i inkomstslaget kapital medan om en juridisk person gör en sådan vinst ska den enligt 13 kap. 2 § IL beskattas i inkomstslaget näringsverksamhet.
Värdepapper vars avkastning är knuten till storleken på bolagets vinst eller utdelning, eller som i övrigt är utformat så att värdeutveckling liknar den för aktier, bör hänföras till delägarrätter (aktier, vinstandelsbevis osv) i skattehänseende. Det som skiljer kapitalandelslånet från aktien är bland annat att innehavaren av ett kapitalandelsbevis (beviset på att kapitalandels lån lämnats) inte kan utöva vissa av rättigheterna som en aktieägare har.
Återbetalning av ett kapitalandelslån kommer inte att ske med ett i förväg bestämt nominellt belopp utan kommer vara beroende av bolagets resultat och finansiella ställning.
De likheter som finns mellan kapitalandelslån och aktier är betydande. Båda instrumenten innebär att investeraren satsar kapital i bolaget. I båda fallen är även avkastningen beroende av den vinst som bolaget gör. Utöver dessa två egenskaper är dock likheterna inte särskilt stora. Skillnaderna mellan finansieringsformerna är bland annat att en aktieägare kan utöva rösträtt i bolaget vilket inte är möjligt för en innehavare av ett kapitalandelslån.
Beskattning av låntagaren vid kapitalandelslån
Inga beskattningskonsekvenser uppstår för låntagande företag vid inlösen av kapitalandelslån.
Beskattning av långivaren om långivaren är fysisk person
Eventuell vinst eller förlust redovisas i inkomstslaget kapital. (Där eventuella förluster kan dras av mot vinster på exempelvis aktier)
Beskattning av långivaren när långivaren är ett bolag
En avyttring eller inlösen av kapitalandelslånet medför kapitalvinstbeskattning för innehavaren. Här föreligger således en skillnad mot vad som gäller för det låntagande företaget.
Då kapitalandelslån ska behandlas som en delägarrätt skall förlust på delägarrätter således dras av enbart mot vinster på delägarrätter. Härefter uppkommen vinst eller förlust redovisas i näringsverksamhet.
Ett bolags finansiering kan vara utformad på en mängd olika sätt men kategoriseras alltid som antingen eget kapital eller lånat kapital. En specialform av finansiering är hybridinstrument. Dessa utgör en finansieringsform vars egenskaper är en kombination av skuldinstrument och eget kapitalinstrument. Kapitalandelslån är just ett sådant hybridinstrument. I de fall återbetalning av kapitalbeloppet är kopplat till företagets vinst och utdelning ska lånet redovisas som eget kapital när sådan återbetalning beslutats av bolagsstämman.
Vi värnar om din integritet. Du ska kunna känna dig trygg när du anförtror oss dina personuppgifter. Därför har vi upprättat denna policy som utgår från gällande dataskyddslagstiftning. och förtydligar hur vi jobbar för att ta tillvara dina rättigheter och din integritet.
Gotlands Lokalfinansiering AB är personuppgiftsansvarig för de personuppgifter som vi erhåller i samband med vår verksamhet att sammanföra finansiärer med entreprenörer eller som annars behandlas när detta förbereds, administreras och genomförs. Du är inte skyldig att lämna personuppgifter till oss, men utan att det sker kan vi få svårt att utföra vår verksamhet och genomföra nödvändiga och penningtvättskontroller.
Vi behandlar uppgifterna för att kunna utföra och administrera uppdraget, för att i förekommande fall kunna genomföra penningtvättskontroll tillvarata dina intressen samt för redovisnings- och faktureringsändamål och för att den är nödvändig för att fullgöra ett avtal i vilket du är eller kommer att vara part.
Vi kommer inte att lämna ut personuppgifter till utomstående annat än i de fall då (i) det särskilt överenskommits mellan Gotlands Lokalfinansiering AB och dig, (ii) då det inom ramen för en finansiering är nödvändigt för att sammanföra entreprenörer och finansiärer, eller (iii) om det är nödvändigt för att vi skall fullgöra lagstadgad skyldighet eller efterkomma myndighetsbeslut eller beslut av domstol.
Personuppgifterna sparas under en tid om 10 år från dagen för du accepterat att vara finansiär och för en tid om två år från det att en finansiering avslutats om du är entreprenör.
Dina uppgifter kommer inte att behandlas för direktmarknadsföringsändamål och vi använder oss inte av så kallade cookies (kakor).
Du har rätt att kostnadsfritt begära information från Gotlands Lokalfinansiering AB om användningen av de personuppgifter som rör dig. Vi kommer på din begäran eller på eget initiativ rätta eller radera uppgifter som är felaktiga eller begränsa behandlingen av sådana uppgifter. Du har också rätt att få del av dina personuppgifter i ett maskinläsbart format.
Kontakta oss på info@gotland.lokalfinansiering.se eller adress nedan om du har några frågor rörande vår personuppgiftsbehandling.
Personuppgiftsansvarig är Gotlands Lokalfinansiering AB, org. nr. 556937-6808, c/o Sandström, Mellangatan 40, 62156 Visby,
Gotlands Lokalfinansiering driver en webbportal som är länken mellan gotländska företag/entreprenörer som behöver finansiering och personer på eller med koppling till Gotland som är villiga att investera i dessa företag. Gotlands Lokalfinansiering tar inget ansvar för de uppgifter och information som entreprenören presenterar på webbportalen eller för att investerare kommer att betala. Gotlands Lokalfinansiering tillhandahåller mallar och kan även komma att lämna upplysningar och kommentarer till webbportalens användare men svarar inte för några eventuella ekonomiska konsekvenser som detta kan komma att medföra. Gotlands Lokalfinansiering friskriver sig från allt ansvar för alla förluster och kostnader som en investerare kan komma att förorsakas med anledning av en investering.
Sammanfattningsvis har de som använder webbplatsen inte någon rätt att ställa krav på ekonomisk kompensation från Gotland Lokalfinansiering med anledning av användandet av webbportalen och följderna av ett sådant användande.